出于一次偶然的宣讲活动的机会，她得到了一份日军谍报，却因此被爱慕多年的军统军官宋勉(《胭脂》男二号，袁文康饰)误解，为自证清白，潜伏进了曼娜的家里，意外刺探出冯曼娜父亲冯子雄的秘密——一个经营谍报网络，替日本人卖命的大汉奸。

　　胭脂虽加入军统成为一名特工，却害得曼娜家破人亡，两姐妹反目成仇，势如水火。后在周宇浩(《胭脂》男主角，陆毅饰)的鼓舞和指引下加入共产党，两人成为欢喜冤家。历经大小战斗不断成长，最后成长为一名合格的共产主义战士。

　　此外，蓝胭脂、周宇浩、冯曼娜三人组成全剧铁三角，是该剧的一大看点。

　　由陆毅饰演的周宇浩见惯了三山五岳，浮游在黑白边缘。机灵狡黠，擅于揣摩别人心意和动机;心细嘴甜，很会讨女孩子欢心。