而她和杨康的悲剧爱情也让读者和观众为之动容。在比武招亲会上与杨康相遇，从而产生了两个人的爱情。“比武招亲”，成全了穆念慈的初恋，也是悲剧激化的开始。

　　从与杨康相恋，到怀上杨康孩子，因杨康不肯改正自己而失望出走，一人返回牛家村生下孩子独自抚养，最后杨康死在铁枪庙，穆念慈悲痛不已，这是《射雕英雄传》里对穆念慈的故事叙述。

　　而在之后的《神雕侠侣》中，十三四岁的杨过就是杨康和穆念慈的儿子，此时的穆念慈已经逝世。穆念慈在牛家村生下杨过后，母子二人相依为命，日子过得很是贫苦。

　　在杨过十一二岁的时候，穆念慈因病去世，临死之前嘱咐杨过要将自己的骨灰埋到铁枪庙的外面。杨过依照母亲的遗言做了，他去铁枪庙埋葬了母亲，并发生了之后《神雕侠侣》中的故事。