净值型理财与传统理财在投资标的上并无不同，都是银行经常投的几个领域，甚至在各领域投资的比例也都相差不大。风险评级一般不超过PR3级（风险相对可控）。

他们最大的不同主要在于以下几个方面：

一、收益率宣传

传统理财是银行事先给客户设定一个预期年化利率。虽然这个利率并不是最终的确定利率，监管机构也不允许刚性兑付。可是银行都不愿做第一个不兑付的机构，所以即使利率达不到也会用自有资金进行兑付。当然了，如果最终利率超过了预期的利率，银行就会赚取多出来的这部分利润。

净值型理财则不会有预期利率，只会给一个参考利率。这个利率是过往的数据表现，与最终的利率没有任何关系。

二、收益计算

传统理财的收益计算方法比较简单。计算公式就是理财本金*年收益率*天数/360。举例来说：

5万元，年化收益4%，存期180天。收益=50000*4%*180/360=1000元。

净值型理财则相对复杂，需要先根据买入金额除以买入时的净值计算出买入时的份额，再用此份额乘以卖出时的净值，得出总价值。总价值减去买入金额，就是客人获得的收益。举例来说：

客人买5万元净值型理财，初始净值为1，1080天以后，净值型理财净值为1.2。收益=（50000/1）*（1.2-1）=10000元。收益率为10000/50000*360/1080=6.67%

三、发行方式

传统理财一般都是封闭型理财，在封闭期内，客户不能够赎回。

净值型理财有三种，开放型、定开型、封闭型。

• 开放型理财，随时申购，也可随时赎回。
  
• 定开型理财，每周、每月、每季都会定期开放申购与赎回。
  
• 封闭型理财，与传统理财一样，在一定期限内不得申购与赎回。
  

总结：

很多人对于净值型理财还不甚了解，不知道如何评判净值型理财的风险，不知道如何计算利息。可是净值型理财将来会是银行发行的主要理财种类，迟早需要将净值型理财搞清楚的。