我是银行从业者，曾经在同事间做过一个简单的调查：目的是看银行从业者平时都选择哪些理财手段。有的人比较激进，喜欢购买股票、基金，有的人则相对保守办理大额存单。这两类人群几乎占了调查人群的一半左右。剩余一半的人群全部选择的是银行自营理财。

银行人自己都购买的自营理财，你为什么不敢买？

资管新规将会对银行理财带来三大改变：打破刚兑、去资金池、理财净值化。这三大改变有一个过渡期，过渡期到2020年为止。过渡期结束以后，银行理财将会变成非保本的净值化理财。请注意，这些银行理财产品的形式发生了变化，但是内核没有变，投资标的没有变，风险等级没有变。这些变化只是为了让银行理财变的更加规范，让银行的理财业务能够更加健康的发展。为什么监管机构非要将保本理财变成非保本？这不是与老百姓对着干吗？其实恰恰相反，这是在保护老百姓。

之前，银行为了吸引客户，会把理财利率标的高高的。银行如果投资那些风险较低的资产，收益肯定高不了，所以银行会拿出一部分资金来投资风险较高的资产。既然有风险，就有赚有赔，银行也不例外。

如果银行赔了，告诉客户：你的理财赔了，本金受损失了。客户下次肯定不再购买这家银行的理财，不仅丢失客户，还影响银行声誉。基于此，之前投资失败的银行就会利用资金池填补上一次投资赔的钱。你应该也能想到，久而久之，这样会积累大量的风险。这种风险会慢慢侵蚀银行的传统存款业务，导致银行出现大规模风险事件。

现在，银行统一设定基准净值，根据投资标的的经营业绩，计算净值。净值差乘以份额就是客户的收益。客户自负盈亏，银行风险得到缓释，银行自己承担因为投资不利造成的客户损失。对于投资能力较好的银行，理财经营业绩也会很好，理财客户可能得到比以前更高的收益。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习！