首先说明一下，结构性存款可能保本，但一定不保息。要了解这个产品，我们从运作模式、如何区分产品保本属性、监管规定三个方面来分析一下：

结构性存款的运作模式：

结构性存款是将投资人所有资金中一定比例的本金用于投资传统存款，剩余部分的资金投资于高风险高收益的金融衍生品。

这个产品能否保本关键看拿出了多少比例的资金投资传统存款，这个比例越高，保本的可能性就越大。这个产品能有多大收益，关键看投资于金融衍生品的部分收益有多高，这部分收益越高，结构性存款的整体收益就越高。从目前各大银行发行的结构性存款来看，大部分都是保本的。但也有很多非保本的，比如招商银行的结构性存款，很多都是PR2级的非保本产品。

如何区分结构性存款是不是保本呢？

最直接的方法就是查看产品说明书，理财产品说明书中会明确说明此款产品的风险等级，以及是否保本。如果是PR2级及以上，那就是非保本的结构性存款，如果是PR1级，那就是保本型结构性存款。

在理财产品说明书中，银行也专门标明了结构性存款产品，即使是最低风险的PR1级，也属于保本浮动收益型。它的投资风险在于收益会随着市场变化而波动。

监管机构对于结构性存款的规定：

2018年7月20日，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，意见稿中规定将结构性存款纳入银行表内核算，按照存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围。

这样的规定无疑对结构性存款产品带来一大利好。它确定了结构性存款的产品定位，为投资人建立了信心。虽然存款保险制度也为这款产品提供保障，但我认为它保障的也是投资于存款的一部分，对于投资于金融衍生品的部分是无法保障的。

总结：

结构性存款产品是新资管时代接替原保本理财的产品，因为它是唯一可以明目张胆说自己保本的产品。可是建议广大银行客户朋友，不要迷恋这个产品的名称，还是要在购买产品前，仔细阅读产品说明书。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习。