结构性存款是一款最能体现财富配置理念的一款创新型产品。为什么这么说？我们先来看看它的运作模式就清楚了。

拿出原本打算投资于传统定期存款的1%的资金投资到具有高风险、高收益的于利率、汇率、指数等的波动挂钩的产品，剩余99%的本金仍然投资与传统定期存款。

通俗来讲就是1%的激进投资+99%的传统定期。99%的资金及收益是为了确保整个结构性存款本金的保障，1%的激进投资是为了能够获取更大的收益。

即使1%的激进投资鸡飞蛋打，至少99%的资金及其收益可以保障总本金不受损失。举例来算：假设资金100万，传统定期存款一年利率为1.5%，激进投资的最高年收益率为10%，最低投资全赔光。那么结构性存款的总收益率最高为（99万*1.5%+1万*10%）/100=1.585%；收益率最低为（99万*1.5%+0）/100=1.485%。

从上述的计算中我们可以看出投资于传统存款的比例越高，本金保障的概率越大，同时获得利率的高度就越不算高。相反传统存款的比例降低之后，保障本金的概率变小，同时可以获得更高的可能利率。

了解到结构性存款的运作模式之后，有人就有疑问了，结构性存款到底是存款还是理财呢？这涉及到它是否能够受到存款保险基金来保障。这个问题得到了资管新规的明确解答。

《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》中明确约定结构性理财产品按照结构性存款来管理，对于结构性存款应纳入银行表内进行核算。

这则约定表明了结构性存款是要纳入表内进行核算的，也就是要缴纳足够的存款保险费用和存款准备金。银行倒闭了，这款产品也是会得到存款保险基金的保障的。

因为结构性存款设计金融衍生品的投资交易。这就对银行的经营能力有了要求。好在监管机构对此也有了注意。《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》中约定银行开展结构性存款业务，需具备相应的衍生产品交易业务资格。

总结：

结构性存款诞生于2004年，截止到现在已经发展了15个年头。现在的结构性存款已经成为了保本理财的继承产品，在银行的销量也得到了大幅的提升。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习。