从调控房价的角度来说，首套房贷款利率没有必要上浮，因为光把二套房的利率调高就可以把房价控下来了。毕竟首套房多半是刚需，他们不是高房价的既得利益群体。

那为什么首套房贷款利率还要上浮呢？我认为主要有以下几个方面的原因：

一、基准利率过低

我们国家的基准利率在2015年10月以后就没有再变过了。在最近的这四年时间里，无论是我国的金融市场，还是放眼全球的金融市场，利率都在不断下行。欧洲在这个降息潮中甚至诞生了负利率贷款。

与贷款基准利率对应的存款利率也依然十分坚挺，并没有下调。甚至各家银行还推出了高利率的存款产品，如大额存单、智能存款等。在利率没有下调的同时，反而推高了存款利率。这就使得银行的资金成本得到了提升。

众所周知，银行的利润主要来源于存贷款利息差。存款利率比较高，贷款利率自然水涨船高。可以这么说，首套房贷款利率属于正常水平，因为资金成本要求首套房贷款利率必须进行上浮。

二、额度紧张

银行的贷款额度相对紧张，房贷额度更是受到监管的督导，异常紧张。我了解到不少银行的一级分行，一个月最多发放一个亿的住房按揭贷款，分到下级分行与支行可能一个月就一千万的额度。要知道，以现在的房价，一千万也就不到二十套房子的贷款金额。

在额度这样紧张的情况下，很明显出现了供需不平衡的情况。银行如果将资金发放到企业中，利率会更高。现在将资金发放到房贷领域，议价权就转移到了银行手中，自然要将首套房的贷款利率上浮。

三、房贷资产证券化压力

前文说到银行贷款额度比较紧张，房贷的期限都比较长，银行的长期存款跟不上，房贷资金又收不回，银行会面临很大的存贷压力和利润压力。那就需要利用资产证券化将资产腾出。现阶段由于资管新规的出台，资产证券化的要求越来越严。

无论是将房贷资产转为银行理财，还是发行专项债券，利率都是绕不开的话题。如果房贷资产利率过低，理财或债券的利率就高不了。理财或债券的利率不高就卖不出去。理财或债券卖不出去，银行就没有更多的资产用于发放贷款。

首套房占银行房贷比例是相对较高的，调整首套房贷利率，能增强资产证券化后的竞争力。

总结：

虽然首套房在基准利率基础上进行了上浮，但二套房上浮的比例更多。无论是从利率本身的角度还是从调控房价的角度首套房贷款利率上浮都是相对正常的情况。

补充一句：

虽然8月20日公布的5年期以上LPR利率为4.85%，看似降了，但并不代表银行不会在此基础上进行上浮。央行于8月25日最新发文称，10月8日起将执行新的房贷基准利率。央行规定，各银行的房贷不能低于LPR近一个月的报价利率，可以在此基础上加点执行。所以我认为，届时首套房房贷利率依然会上浮，只是上浮的基准由原来的基准利率变为现在的LPR公布的利率。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习！