我不会贸然下结论说值不值，因为不同银行对于按月付息大额存单的利率政策其实都不一样。

有些银行推出按月付息的大额存单是在牺牲大额存单高利率的基础上才实现的，这就不值得购买。有些银行的按月付息大额存单利率相比利随本清大额存单没有变化，或是只有少量减少，这就是值得投资的。

那么问题来了，按月付息的大额存单利率相比利随本清的大额存单利率低多少才值得购买呢？

我们都知道按月付息大额存单相当于银行提前把利息支付给客户，对银行来说有损失，所以银行会降低利率。客户比预期提前拿到利息，可以再存入银行计算利息，形成复利，对客户来说有额外收入，这也是按月付息大额存单比较受欢迎的原因。

要判断按月付息的大额存单值不值，关键就是要看，提前拿到的利息存入银行产生的利息是否能比得过因选择按月付息而损失的利息。

说起来有点绕，我们用公式来计算下：

假设大额存单100万按月收取的利息再次存入银行可以获得年化2%的收益（参考余额宝利率）。按月付息大额存单利率为m，利随本清大额存单利率为n，

按月付息大额存单一年多产生的利息为（100万*m/12）*2%*12/12+（100万*m/12）*2%*11/12+（100万*m/12）*2%*10/12+......+（100万*m/12）*2%*1/12=1.08m

利随本清大额存单一年比按月付息大额存单多1.08m的利息才达到平衡点。两种产品的综合收益才是相等的。

100n-100m=1.08m。求得m=98.93n。也就是说按月付息大额存单只能比利随本清大额存单的利率低1.07%以内才值得。

我们来举一个常见的例子：如果利随本清的大额存单可以达到4.125%，那么同等条件下按月付息的大额存单利率至少为4.125%*（1-1.07%）=4.08%才值得购买。相反，如果低于4.08%，那就不值得购买。

总结：

很多银行就是通过按月付息的功能来吸引客户，但实际上这种产品的利率并不高，并不值得购买，投资者要擦亮眼睛。