首先你得知道“锚”是什么意思，就知道为什么拿这个来比喻了。“锚”是当船停下来的时候，船上用来固定船只位置的工具。没有“锚”，风浪一大，船就不知道随着风浪漂到哪里去了。

然后我们把上述关键词语类比成利率相关的词语。“船的位置”就是贷款利率；原来的“锚”是指贷款基准利率，现在的“锚”是指LPR利率；“风浪”是指市场资金成本。

如果没有基准利率或是LPR，市场资金成本一变，各家银行就会根据自己的实际情况做改变贷款利率，老百姓的利率就全是市场来操纵，没有国家调控这只手来掌控。它的坏处就是，民间比较强势的资本可以左右市场利率而获利。

基于这样的情况，一定要有一个“锚”一样的东西，能够控制住贷款利率在一定的节奏内浮动。不能不遵从市场，也不能不接受国家调控。

以前我们用了几十年的“锚”是贷款基准利率，这个基准利率是只有国家调控，没有市场调节。违背了经济发展规律。

现在之所以要引入“LPR”，目的就是为了把市场调节引入到贷款利率中去。它是怎么既保证国家调控，又兼顾市场调节呢？

• 第一步，国家先确定MLF（中期借贷便利），这是国家调控的反应。
• 第二步，国家选了18家报价行，这18家报价行在MLF基础上根据自身实际情况加基点报出一个最优质客户的贷款利率，也就是最低利率。
• 第三步，同业拆借中心，去掉最低值和最高值，进行算数平均计算得出LPR利率，每月公布一次。
• 第四步，各家银行根据公布的LPR利率，结合自身的实际情况加减基点形成最终的贷款利率。

以上四步是贷款利率的形成过程，也是国家和市场进行综合调控的过程。国家负责的是MLF，市场负责的是各家银行在MLF上，在LPR上的加减点。

总结：

利率换锚，对于国家而言是在放权，把一部分利率确定的权利释放到市场中，由各银行自主确定。

对于银行而言，是利率计算方式的不同，以前是贷款基准利率乘以（1+上浮比例），现在是LPR+（基点/100）*100%。

对于老百姓而言，你只需要确定以后是打算用固定利率还是用浮动利率，如果是固定利率，在贷款结清前，利率都不会变化。如果选择浮动利率，每一年利率可能都会发生变化。