然而，谈判拖延了数年之久，其原因包括两国均缺乏资金、西方国家制造商不愿提供先进航空设备、巴基斯坦不断对印度轻型战斗机构成的威胁进行重新评估及如何处理资金投入、工作分配和销售量之间的关系。由于严格的财政控制，该项目的投资仅为4.5亿美元，同时也由于对第三世界国家乐观的出口形势，中国仅仅将其作为一种纯出口型战斗机也是很划算的。目前，世界上有许多国家仍然装备着大量老式超音速轻型战斗机，包括米格-21、歼-7、强-5或幻影-3、幻影-5等。这些战斗机的使用寿命很快都将结束，而且不太可能以先进但也昂贵的西方或俄罗斯战斗机替换。

　　基于上述考虑，中巴最终于1999年初签署了联合研制新型战斗机的协议。中方称之为“枭龙”式战斗机，巴方则称之为jf-17(“联合战斗机”)“雷电”式战斗机。该计划很有特色，巴基斯坦空军负担50%的投资，中国航空技术进出口公司和成都飞机工业集团共同负担剩下50%的投资。另外，在设计方面还争取到了外国的合作伙伴，俄罗斯的米格设计局将提供原本为夭折的米格-33单座轻型战斗机准备的技术资料。同时，还选定了一种由俄罗斯研制的发动机，即克里莫夫rd-93型涡扇发动机(米格-29战斗机装备的rd-33型发动机的改进型)。

　　2001年2月，巴基斯坦空军制造出了一架全尺寸模型机，2002年9月16日制造出首架原型机。该计划将使用4架试验型飞机(一架已经试飞，另外三架正由成空制造)和两架静态试验机。计划于2003年底或2004年初开始在中国进行小批量生产，首批12架飞机可能将于2004年间交付巴基斯坦空军，以便作进一步的飞行测试，并供飞行员和地勤人员进行适应性训练。

　　巴基斯坦空军预计将订购约150架jf-17型战斗机，而中国空军目前似乎只打算订购少量fc-1型战斗机。这与其说是出于真正需要，还不如说是做个姿态以刺激出口。据称，中国可能会订购约200架该型战斗机，但中国很可能是将其储存起来，以备将来出口之需。很清楚，中国空军认为由歼-11、苏-30mkk和未来的歼-10型战斗机组成的混合机群足以满足其作战需要。尽管如此，考虑到中国的广阔幅员及面临的艰巨防空任务，中国空军最终也可能对“高低搭配”产生兴趣，即由fc-1型战斗机配合歼-11和歼-10型战斗机作战。

　　预计中国可能会在辽阳发动机制造公司根据特许证生产rd-93型发动机，并将其定名为ws-13型发动机。然而，关于中国是否有权向外国出口这些发动机，中俄之间近期发生了争议。如果不能妥善解决这一问题，不但将影响及时向巴基斯坦交付飞机，而且将影响到未来对其他国家的出口。据信，双方正在试图就此达成妥协：或者由俄为所有出口战斗机提供发动机，或者修改协议并向俄方提供一笔高额赔偿金。在最坏的情况下，新型战斗机可能将安装其他型号的发动机，但由于额外的研制费用及可能耽误数年时间，这将严重减少其在国际市场上取得成功的可能性。有报导提到了中国国产的“昆仑”2型发动机，但这可能只是rd-93/ws-13型发动机的另一个名字。